FP3級　投資信託

FP3級　投資信託について


■コスト,換金など
・販売手数料・・・投資信託を購入するときに支払う手数料。

・信託報酬・・・投資委託会社（運用する会社）、受託銀行（信託銀行等。委託会社の指示に従って株式や債券を売買し、資産の保管などをする）、販売会社が投資信託の報酬。信託財産から支払われる。

・信託財産留保額・・・投資家が投資信託を換金するときに支払うコスト。

・信託財産・・・投資信託の資産全体を指す。

・換金方法は買取請求と解約請求がある。前者は販売会社が投資信託を買い取る。後者は投資信託の運用財産を取り崩す。


■公社債投資信託（債券のみで運用）
・MRF・・・短期公社債を中心に運用。毎日決算した収益を1ヶ月ごとに再投資。いつでもペナルティーなしで解約できる。

・MMF・・・短期国債など短めの公社債を中心に運用。毎日決算した収益を1ヶ月ごとに再投資。30日未満の解約には信託財産留保額が必要。


■株式投資信託
・トップダウンアプローチ
金利や為替、景気などの指標からマクロ分析を行い、その見通しに沿って投資をする業種の配分などを決定し、最後に個別銘柄を選別するという手法。

・ボトムアップアプローチ
個別銘柄を決めてから、その積み上げによってポートフォリオを構築していく。

・パッシブ運用
特定の指標（インデックス）の動きと連動した投資収益をあげることを目指した運用方法。運用者の判断を交えずに指標に追随することを目指した運用。

・グロース運用
将来の成長性を重視して銘柄を選ぶ。

・バリュー運用
株価が割安の銘柄を選んで投資していく。


■基準価格
ファンドの純資産総額を計算日における受益口数で除した1口当たりの純資産額に一定の表示単位を乗じて表示した物。